2022年8月30日 星期二

【產業新聞】 台灣製造業獲利飆新高!半導體業 2025 要提防獲利成長鈍化

財經新報
2022年08月30日
作者 
姚惠茹



CRIF 中華徵信所今日發表 2022 年「台灣工商業財務總分析」線上版的調查統計分析指出,2021 年台灣製造業的平均毛利率、營業利益率及純益率分別為 12.4%、7.8% 及 11.3%,較 2020 年的 10.2%、5.1% 及 8% 呈現明顯成長,分別突跛 2017 年的高點,創 2010 年以來的新高。



儘管今年受高通膨、美國升息、俄烏戰爭與中國經濟走弱等因素干擾,但整體製造業上半年表現不遜於 2021 年同期,甚至半導體業、紡織業、電機及機械業表現強勁,預期受到蘋果 iPhone 14 及電動車供應鏈帶動,樂觀看待今年製造業的毛利率、營益率及純益率,不排除續創新高的可能。



若以 CRIF 中華徵信所製造業 2 碼行業 18 大類分類來看,2021 年毛利率前五大行業仍由光學及精密器械業以 30.9% 拔得頭籌,並為連續 4 年在毛利率稱王;傳統製造業的橡塑膠製品業、非金屬礦物製品業、農產品及食品業毛利率分別以 26.4%、20.57%、20.24% 分居第二名至第四名。



機械設備業則以 19.8% 排名第五名,其中非金屬礦物製品業為新進榜產業,其他四大產業均為蟬聯毛利率前五大產業,其中橡塑膠製品業毛利率為5年來新高,表現最優;農產品及食品業、機械設備業則為 4 年來新高。



相反的,光學及精密器械業雖然連續 4 年在毛利率稱王,但毛利率卻為 5 年來新低,這與中國華為 5G 智慧手機遭美國制裁有關,而資訊電子及通信器材業的毛利率 13.99%,排名第 11 名,但也較 2020 年的 11.91% 成長。



CRIF 中華徵信所認為,值得關注的是,非金屬礦物製品業、橡塑膠製品業雖同時居於毛利率、營益率及純益率前五名的產業,不過與原物料行情週期漲跌有著密切關聯,需要觀察下半年原物料價格的變動,產業獲利成長趨勢的不確定性增高。



若單獨看資訊電子及通信器材業 16 個子行業 2021 年在毛利率、營益率及純益率的前三大子行業,分別是半導體業、被動電子元件業及印刷電路板業,其中半導體業仍為台灣獲利最強製造業,但觀察台灣半導體業的獲利高峰將出現在 2022 年,然後成長趨緩,2025 年後則因美、歐、韓、日半導體布局陸續完成,中國對台灣半導體倚賴漸減,以及台灣半導體業投資海外生產成本提高的三大因素影響,可能造成獲利成長鈍化的趨勢。






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【產業新聞】電動車用 PCB 為傳統車 3 倍,車用板長期看好

Tech News
2022年08月26日
作者
 MoneyDJ 



全球汽車市場發展上,在淨零排放的環保共識下,電動車長線趨勢已不可逆,雖然電動車會取代部分傳統燃油車市場,但電動車用 PCB 用量為傳統車的 3 倍,且在技術不斷突破下對車用板用量會更增加,車用板市場長期看好,而台廠在 2021 年也有四家廠商躋身前十大車用印刷電路板廠之列,分別為敬鵬、欣興、健鼎及定穎,在汽車板市場占有一席之地。



據研調機構N.T.Information調查,2021年全球車用電路板的持續成長,雖然受晶片短缺及封控、塞港等不利因素影響,但整體汽車銷售為8,300萬輛,較2020年的7,800萬輛小幅成長,電動車銷售量更是翻倍,從2020年的300萬輛增加到2021年的650萬輛,其中所用的電路板更是傳統燃油車的三倍,加上銅箔基板的價格上漲,使得電路板製造商得以調漲售價。



若以排行來看,以2021年全球前10大車用電路板廠來說,台廠占有四名,分別為敬鵬(第4名)、欣興(第6名)、健鼎(第8名)及定穎電子(第10名),且隨著汽車版圖的改變,在先進技術的加持下,預期車用電路板將會持續蓬勃成長,並為產業帶來另一波商機。



敬鵬則表示,若考量到車用軟板加上硬板,公司全球排名是第4,但若單以硬板來看,除了CMK、Meiko,敬鵬應是全球第3,且與前2名差距不大,市占率都在10%上下。



敬鵬表示,2017年很多板廠要進車用PCB領域,但也陸續有些廠商退出,長期來看,汽車電子化程度持續提高,且電動車用的電子產品更多,長期對PCB的需求趨勢成長明確,雖然短期電動車市場可能會受到俄烏戰爭、電池材料不足的影響,但長期成長趨勢仍是明確。



(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載 )






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2022年8月22日 星期一

【產業新聞】電動車電池產業 黃金十年來了

HiNet新聞誌
2022年08月23日
作者
 聯合新聞網




美中兩強近年積極推動電動車,電動車台系供應鏈業內人士指出,台灣近年在電池材料、儲能系統布局逐漸成熟,與國際大廠建立穩定供應關係,電動車電池鏈也將迎產業黃金十年。



台廠電動車電池鏈中碳(1723)、聚和、美琪瑪、康普等電池材料廠可望受惠,積極布局電池芯廠的台塑、台泥集團將迎來一波新成長動能。



據日本富士經濟調查報告指出,2030年電動車新車銷售比重將超越燃油車,且2035年全球電動車銷售量有望較2021年跳增11倍、占整體新車銷售量比重將過半,未來十年將是電動車銷售的黃金十年。



業者表示,電池業的上游主要是原材料供應商,過去台廠多著墨在電極材料與電解液等,但隨台泥旗下能元集團宣布興建全台最大鋰三元電芯廠,台塑新智能也將在彰濱工業區新建磷酸鋰鐵電池芯,鴻海集團在高雄聚焦磷酸鋰鐵及固態電池。






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【產業新聞】 台股台股新聞 半導體、載板設備需求續旺 港建裝機訂單接到明年Q3

鉅亨網
2022年08月19日
作者
 張欽發



半導體及 PCB 設備代理商港建 (3093-TW) 今 (19) 日出席業績發表會,投資人關注半導體市場需求可能放緩疑慮,總經理廖豐瑩指出,在半導體先進封裝、新世代載板市場方面,不僅下半年沒遭遇砍單狀況,依目前在手訂單來看,裝機訂單已看到 2023 年第三季。



廖豐瑩並指出,目前半導體、載板設備占營收比重高達 70-80%,看好半導體、太陽能相關設備成長動能,尤其是 5G、6G、車用、高效能運算及智能化應用帶動下,半導體先進封裝、載板需求也大幅提升。



廖豐瑩表示,除日韓廠商外,台系欣興 (3037-TW)、南電 (8046-TW) 也大舉加碼 1080 億元及 400 億元進行擴產,部分載板廠也依客戶新需求修改產品內容,以加大載板呎吋、層數及更細線路因應。



廖豐瑩說明,這些可能影響對前段濕製程設備的需求變化,但就港建方面,反而要增加後段如 AOI、AVI 等設備。



此外,投資人關注港建變更面額事宜,港建指出,面額變更從 10 元調整至 2.5 元,預計 9 月 28 日臨時股東會討論,年底完成轉換,此更動主要因大股東香港王氏港建持股高達 67.44%,造成股票在市場流通度偏低。



港建表示,變更面額後,將使持有 1 張的股東持股變成 4 張,增加流動性,新股票價格會以收盤價 1/4 計算,預計不會影響股東權益。



港建第二季營收 9.08 億元,創新高,年增 69.97%。上半年稅後純益 2.45 億元,每股純益 6.75 元。






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【產業新聞】 面板 3 虎回神!群創盤中攻漲停,領友達、彩晶大飆逾 8%

財經新報
2022年08月19日
作者
 林妤柔



群創 17 日法說會,提到面板市況不佳,但預估年底是最底部,明年初將是好的開始,帶動面板股今日開高走高。群創今盤中直攻漲停,來到 12.45 元,刺激友達、彩晶大飆逾 8%,面板 3 虎同步收復季線。



今日台股在平盤之上震盪,不過在外資加持下,面板股迎來一波漲勢,群創盤中攻漲停鎖死,掛買 6.3 萬張;友達上漲 8.60%、暫報 17.05 元;彩晶上漲 8.52%,暫報 12.10 元,面板三虎同步收復季線。



群創法說會指出,筆電現況價格與量的確有較遲緩,因疫情爆發至 2021 年,大幅拉高整個筆電的銷售基期,整體量比過去成長許多,這些需求在 2023 下半年至 2024 年將帶動一波換機潮。整體來說,群創不會維持悲觀態度,相信庫存調整後將帶動基期變高,未來仍相當可期。



至於產能利用率,群創目前下調至七成,甚至可能下達五成,目前會積極調整產品組合,往高附加價值產品投產,而 2022 年資本支出仍為 260 億元,短期景氣逆風不影響公司中長期策略規劃。



友達則保守看待市場需求,通膨將繼續維持一段時間,通路庫存還需要很一段時間消化,第三季出貨量預估季減  15%~17%,由於維持產品組合,ASP 可維持與 Q2 相同水準,產能稼動率會依市場狀況調整。



彩晶也在 18 日召開法說會,提到因為產品、客戶較為分散,衝擊程度較小,預計下半年產能利用率仍可以維持九成以上,不過年底會進行設備機台改造更新,所以稼動率到那時應該會稍微下滑至八成。






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2022年8月21日 星期日

【產業新聞】經濟部:我國半導體產值全球第二 7nm以下製程產能占全球7成

ETtoday財經雲
2022年08月12日
作者
 杜冠霖



行政院18日召開例行院會,行政院長蘇貞昌聽取經濟部「鞏固全球半導體產業韌性—台灣競爭優勢與策略」報告,經濟部指出,2021年台灣半導體產業總產值全球第二、7nm以下先進製程產能占全球7成,我國特有的上中下游完整產業聚落以及領先全球的先進製程技術,造就台灣在全球半導體產業競爭中保持領先優勢,持續吸引國際大廠來台投資。



工業局副局長陳佩利表示,受疫情與地緣政治衝擊,各國體認半導體的戰略地位,也紛紛推動政策支持本土半導體產業發展,台灣在半導體產業專業分工下各次產業蓬勃發展,2021年晶圓代工(全球占比63%)與IC封測(全球占比58%)產業市佔全球第一,IC設計(全球占比22%)產業市佔全球第二,而台灣所生產的晶片銷售全球,在世界佔有重要地位。



經濟部指出,政府相當重視半導體產業的發展,也積極推動台灣成為全球半導體製造的重鎮,除支持本土主要晶圓大廠繼續在台擴產建廠外,也透過推動半導體材料設備在台發展,致力於吸引國際大廠來台投資,2021年台灣半導體產業總產值全球第二,2nm製程研發領先全球、7nm以下先進製程產能占全球7成、美商Apple、AMD、NVIDIA、Qualcomm都是我國主要客戶。



經濟部表示,台積電、力積電、南亞科技,以及美國記憶體大廠美光(Micron Technology)的投資,有助於強化北台灣已經成形的半導體產業聚落。另一方面,台積電與德國半導體材料大廠默克(Merck)等在南部科學園區的投資,結合相關材料設備廠的投入,對於南部半導體產業聚落的發展至為重要。



經濟部指出,台灣是全球半導體生產重鎮,上、中、下游供應鏈完整,具有國際少見的聚落優勢,是當前國際最具有半導體供應鏈韌性及製造效率的國家,未來政府會全力支持半導體產業在台發展。



經濟部強調,面對國際激烈的半導體產業競爭,以及各國積極推動政策爭取半導體業者設廠發展,台灣將持續憑藉完整的產業聚落、領先的製程技術,以及高度支持的政策環境,持續推動國內外投資,維繫台灣半導體產業在全球的競爭力。






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【產業新聞】日本PCB產額增幅縮至個位數、22個月來最小

MoneyDJ新聞
2022年08月16日
作者
 蔡承啟



日本PCB產額持續呈現增長,不過增幅縮小至個位數(10%以下)、為22個月來最小增幅。
日本電子回路工業會(Japan Electronics Packaging Circuits Association;JPCA)15日公布統計數據指出,2022年6月份日本印刷電路板(PCB;硬板+軟板+模組基板)產量較去年同月下滑6.2%至100.9萬平方公尺,連續第5個月陷入萎縮;產額成長6.9%至592.37億日圓,連續第22個月呈現增長,不過增幅為21個月來首度縮至個位數(10%以下)、創22個月來(2020年8月以來)最小增幅。



就種類來看,6月份日本硬板(Rigid PCB)產量較去年同月下滑5.8%至81.3萬平方公尺,連續第4個月陷入萎縮;產額成長7.4%至390.44億日圓,連續第30個月呈現增長。



軟板(Flexible PCB)產量下滑7.5%至13.4萬平方公尺,連續第9個月陷入萎縮;產額萎縮0.8%至26.22億日圓,連續第3個月下滑。



模組基板(Module Substrates)產量下滑8.0%至6.2萬平方公尺,16個月來首度呈現下滑;產額成長7.1%至175.71億日圓,連續第24個月呈現增長。



累計2022年1-6月期間日本PCB產量較去年同期下滑4.3%至573.6萬平方公尺;產額大增15.5%至3,420.20億日圓。



其中,硬板產量下滑3.1%至464.0萬平方公尺、產額成長14.2%至2,190.77億日圓;軟板產量下滑15.8%至70.6萬平方公尺、產額成長1.2%至145.03億日圓;模組基板產量成長5.7%至38.9萬平方公尺、產額大增20.6%至1,084.40億日圓。



日本主要PCB供應商有Ibiden、CMK、NOK旗下的旗勝(Nippon Mektron)、藤倉(Fujikura)、新光電工(Shinko)、名幸(Meiko)等。






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2022年8月16日 星期二

【產業新聞】 PCB 下半年,蘋果光撐大局

財經新報
2022年08月12日
作者
 MoneyDJ



PCB 印刷電路板族群下半年一片保守,客戶調整庫存以及終端需求疲乏,不少廠商定調第三季為旺季不旺,惟獨蘋果供應鏈相對樂觀,看下半年成長仍有信心,傳統一線的蘋果 PCB 供應鏈大廠,包括臻鼎-KY、台郡、健鼎、華通,下半年營運表現都不看淡,第三季仍有旺季表現。



臻鼎-KY則表示,公司策略就是做有錢人的生意,要找世界一流客戶,產品比較高檔,但競爭也會少一點,因此通膨造成近期消費性以及中低階產品的衰退,但高階產品影響有限,下半年第三、四季都是維持年成長表現。



蘋概軟板廠台郡也認為,今年下半年回復往年傳統旺季脈絡,估營運逐月增溫可到10~11月高點,會維持此趨勢,第三季生產產值較去年同期有個位數百分比的成長,全年預期則是高個位數的成長;也因為對於今年新產品規格異動不大,公司生產較熟悉、且新廠的營運效率提升、對第三季毛利率的提升是正向看待。



華通HDI產品則是供應美系手機、筆電、平板產品所需,蘋果新機相對應的產品已在7月開始試產,估8月放量,再加上軟板新產能挹注,第三季營收可望寫下單季新高。



今年蘋果供應鏈有較大轉變者,包括燿華今年成功將軟硬結合板產能,由過去生產利潤不佳的真無線藍牙耳機,轉至生產美系高階筆電,推動第二季、第三季營收逐季走升,除了供應高階筆電軟硬結合板,還有供應HDI產品,另外真無線藍牙耳機也持續供應,平板及穿戴裝置都有相對應PCB產品,受惠蘋果新品陸續上市,估營收走高可達10~11月為高峰。



軟板廠嘉聯益今年美系手機訂單也有較大進展,推動嘉聯益6月營收轉為年成長,7月營收則有更大幅成長,月營收創一年多新高,主要貢獻為手機產品,其他為電腦、平板、穿戴裝置也有著墨,推動下半年營收回到年成長軌道。






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【產業新聞】 台積電供應商家登 7 月營收年增 37%,半導體本業成長達 78%

財經新報
2022年08月10日
作者
  Atkinson



國內關鍵性貴重材料之保護、傳送、及儲存解決方案整合服務商家登 10 日公布 2022 年 7 月營收狀況,集團合併營收約為新台幣 3.18億元,較 2021 年同期 2.33 億元成長約 37%,較 6 月份的 3.79 億元減少約 20%。其中,半導體本業年成長幅度高達78%,半導體本業走勢續強。



家登之前公布的 2022 年第二季財報,合併營收為 10.67 億元,較第一季增加 4.24%,較 2021 年同期也增加 76.63%,累計,2022 年上半年營收來到 20.91 億元,較 2021 年同期增加 6 7.54%。家登指出,2022 年上半年營業和獲利表現優異,三大財務指標走強,淨利率 24%,毛利率 48%,顯示家登集團強化半導體供應鏈資源整合,在營運規模持續擴大的同時,財務與經營結構也更加穩定健全,有利於集團長期的發展與規劃。



而對於 2022 年下半年展望,家登認為,延續全球客戶先進製程持續走強,先進製程相關產品線如預估持續成長,家登光罩載具出貨量持續攀升,整體表現上揚。晶圓載具版圖迅速擴張,實績遍布海內外。尤其,是大中華市場已與超過 20 家半導體領導廠商建立密切夥伴關係,未來三年將帶來極為可觀的 12 吋晶圓載具需求。



至於在國內市場部分,認證通過後出貨量逐月成長,以全球布局來看,充足且穩定的產能與品質優勢,再加上即時的服務效率,使家登完全擺脫後進者劣勢,加入領先者行列。家登致力於提供客戶包含載具、機台、系統的整合性方案,近年亦不斷擴張生產基地與產線,不僅確保 2023 年全年度供貨無虞,甚至布局未來十年產能,為客戶成長路上最堅強的長期夥伴。






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2022年8月8日 星期一

【產業新聞】蘋果備貨定軍心 PCB鏈得利

工商時報
2022年08月01日
作者
  王賜麟



總體經濟變數多,市場前景不明朗,各項終端應用需求都下修,就連今年來相對穩健的伺服器、汽車電子都開始佈滿疑慮,即使時值第三季傳統旺季,多重不確定因素干擾下,不少業者看法仍保守。不過,蘋果新品備貨需求仍在,法人預期臻鼎-KY(4958)、台郡(6269)、華通(2313)、嘉聯益(6153)、燿華(2367)、台光電(2383)、台虹(8039)等PCB供應鏈受惠。



業者表示,今年消費性電子普遍走弱,美系上半年手機、筆電、平板還算有撐,但陸系手機實在低迷,展望下半年,目前仍未看到陸系有明顯回溫跡象,但美系方面,新品推出時的首批備貨需求如期進行,所以預期美系下半年新品貢獻仍算穩定。



台郡日前法說會上指出,下半年回到往年傳統旺季,以目前來看,預期會按照過去的節奏,營運逐月增溫,9、10、11月會是高峰。隨新產品逐漸放量出貨,台郡預期第三季產值將會是個位數年成長,全年產值看法也不變,預期會是高個位數的成長。



FCCL廠台虹表示,下半年展望持保守看法,雖然美系備貨如期進行,且今年市占率也有所提升,但中系衰退幅度不小,總體需求下滑,所以保守看待第三季。不過受惠美系拉貨,預期今年旺季節奏也如過去一樣,8~9月會來到高峰,第三季營運維持優於第二季可期。



臻鼎提到,市場歷經疫情、戰爭、通膨等不利因素,下半年需求、展望一定有所變化,重點是如何在需求走弱的環境中面對挑戰。臻鼎秉持與全球一流客戶合作,讓需求判斷較準確、調整速度也快,目前來看,下半年如期進入主力美系客戶的備貨潮,後續則看新品上市後的狀況而定。



華通表示,目前看法與能見度與市場預期相當,美系新品帶來成長動能,新增的軟板、高階HDI產能也為營運增添柴火,看好下半年美系新品不少,手機、筆電、平板等,對第三季維持審慎樂觀看法。






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【產業新聞】2030 年車用鋰電池市場規模估跳增 2 倍,電動車占九成

Tech News
2022年08月02日
作者
  MoneyDJ



隨著 xEV(電動車 EV、插電式油電混合動力車 PHV、油電混合動力車 HV)市場成長,也帶動車用鋰離子電池市場同步擴大,預估 2030 年全球車用鋰離子電池市場規模將衝破 1,000GWh 大關、將較 2021 年跳增 2 倍,其中 EV 用市場規模占整體比重近九成。



日本民間調查機構矢野經濟研究所公布調查報告指出,隨著xEV市場成長,也帶動車用鋰離子電池市場同步呈現擴大,2021年全球車用鋰離子電池市場規模達371.1GWh,較2020年暴增120.9%。



矢野經濟研究所指出,2022年全球車用鋰離子電池市場規模預估達443GWh,較2021年成長19.4%;EV用鋰離子電池市場規模預估將年增18.9%至397.3GWh(占整體市場比重達89.7%)、PHV用市場預估將年增26.8%至40.9GWh、HV用市場預估將年增3.1%至4.8GWh。



矢野經濟研究所表示,預估今後車用鋰離子電池市場規模將持續呈現擴大,預估2025年市場規模將突破800GWh(預估為808.1GWh),將較2021年暴增118%,EV用市場規模預估達726.9GWh,較2021年暴增118%,占整體比重達九成(89.9%)。



矢野經濟研究所指出,2030年全球車用鋰離子電池市場規模有望衝破1,000GWh大關,預估將達1,163GWh、將較2021年跳增2倍(暴增213%)。2030年EV用鋰離子電池市場規模預估也將衝破1,000GWh,預估達1,004.2GWh,較2021年暴增201%,占整體比重近九成(86%);PHV用市場規模預估為140.1GWh,較2021年暴增334%;HV用市場規模預估為18.7GWh,較2021年暴增293%。



2035年全球EV銷量有望跳增10倍
日本市調機構富士經濟(Fuji Keizai)指出,在EV加持下,預估2035年EV / PHV / HV全球市場規模(乘用車、新車銷售量)將擴大至4,919萬台,將較2020年暴增7.4倍(暴增約740%)。



富士經濟指出,隨著EV平均售價下滑,預估將有越來越多消費者選擇EV,預期在歐洲、中國市場需求帶動下,2035年全球EV銷售量預估將大幅擴增至2,418萬台,較2020年跳增10倍(暴增約1,000%),歐洲EV銷售量預估為851萬台,較2020年(80萬台)跳增9.6倍,中國銷售量預估為936萬台,較2020年(102萬台)暴增8.2倍。






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2022年8月5日 星期五

【產業新聞】電池供應鏈溯源助力,把鋰的同位素當作「指紋」

Tech News
2022年07月27日
作者 Daisy Chuang



鋰離子電池應用在智慧型手機、筆電、電動車與電池儲能系統,遍布各個產業,而各公司為了自己的 ESG 表現也相當注重鋰礦、電池供應鏈,而現在科學家找出方法,可以透過鋰電池中的原子建立追蹤系統,確保購買的產品與爭議絕緣。



全球 65% 的鋰用在鋰離子電池,只是「鋰」有著相當複雜的供應鏈,有些礦源被指控使用過多的淡水、強迫勞動或是侵犯原住民土地等,若不加以注意就會使用到爭議產品。因此法國地質調查局 Anne-Marie Desaulty 認為,了解鋰礦來源相當重要,鋰礦開採有時會伴隨環境與社會問題,其中主要問題包括水源跟人權。



沒有人會希望以環境或人權為代價換來能源轉型,只是若要求廠商或在地提供供應鏈 ESG 證明等等,Desaulty 點出偽造文書也挺容易。



Desaulty 團隊想確定鋰的原子特徵是否可用於識別,就好比「指紋」一般。因為鋰有鋰 6 和鋰 7 兩種穩定的同位素,根據不同的環境差異,每個鋰礦同位素的比例都略有不同,可以把「比例」當作一種標誌。



團隊也查看過去對從各種礦山收集的鋰的同位素比例研究,發現來自鹽水礦床的鋰與來自硬岩的鋰具有非常不同的同位素特徵,這可能是因為較重的同位素「鋰 7」更有可能與水混合。



只是現階段由於礦山的參考樣本不多,研究團隊還沒有辦法將鋰離子電池中的鋰跟特定位置聯繫,但 Desaulty 表示,將來建立數據庫之後,就可以實現並建立系統。英國南安普頓大學地球化學教授 Rachael James 也表示,我們需要知道我們鋰礦來源及確定是否永續,畢竟採礦一定會消耗大量能源。






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